Výpočet úrokového výnosu

Standard úročení

   James vždy na konci výnosového období (obvykle měsíce nebo kvartálu) automaticky počítá úrokové výnosy jednotlivých investorů, kteří v daném období drželi investici u daného emitenta. Výnosy počítá dle standardu úročení 30E/360*, který pracuje s každým měsícem, jakoby měl 30 dní. James tak počítá úrokový výnos daného investora dle počtu skutečně držených dní v daném období. 

   Počátek investice se vždy počítá od 1. dne vlastnictví dluhopisu (včetně). Vlastnictví začíná datem přijetí platby (v případě převodu dluhopisu mezi investory datem převodu investice na nového investora a v případě rolování datem vrácení předchozí investice; nikdy však ne dříve než datem emise). Poslední den úročení je při předčasném vrácení, či převodu investice na jiného majitele, den předcházející dni konce investice. V případě řádného doplacení je to den splatnosti emise.

*Standard úročení byste měli mít uvedený v emisních podmínkách. Ujistěte se prosím, že u dané emise není použitý jiný standard než 30E/360.

Modelový příklad

   Řekněme, že investor vlastní 1 ks dluhopisu o hodnotě 10 000 Kč s úrokovou mírou 9 % p.a. (po vydělení 360 to znamená denní úrok 0,025 %). Emise je úročena kvartálně a investor investici zahájil (datem přijetí platby) 16. ledna daného roku. Výpočet výnosu za 1. kvartál daného roku tedy probíhá následovně:

1. Počet dní úročení v jednotlivých měsících je následující:
   1. Leden: 15 dní
   2. Únor: 30 dní (ačkoliv měsíc nemá skutečně 30 dní, dle standardu 30E/360 se výnos v případě držení investice po celý měsíc počítá za 30 dní)
   3. Březen: 30 dní (ačkoliv měsíc nemá skutečně 30 dní, dle standardu 30E/360 se výnos v případě držení investice po celý měsíc počítá za 30 dní)
2. Celkový počet dní v daném období je tedy 75.
3. Denní úrok v Kč je 10 000 × 0,025 %, tedy 2,50 Kč za každý den držení
4. Za dané obodbí je celkový hrubý úrok 2,50 × 75, tedy 159,50 Kč

Srážková daň 

   Na výnosy z dluhopisů se uplatňuje srážková daň, kterou za investora, který je fyzickou osobou, odvádí emitent. De facto se takovému investorovi odesílá pouze čistá částka. Srážková daň se sumárně pro všechny výnosy daného investora u daného emitenta zaokrouhluje na celé Kč dolů. Výše srážkové daně odvedené emitentem je následující:

Srážková daň je vždy automaticky vypočítána Jamesem v přehledu dané výplaty. Emitent po odeslání výnosů danou částku odvede na příslušný finanční úřad v rámci jedné sumární platby za danou společnost. Bankovní účet finančního úřadu ve svém kraji naleznete v tomto přehledu. Jako VS použijte IČO své společnosti.

Alikvotní úrokový výnos (AÚV)

Alikvotní úrokový výnos je mechanismus navržen pro zjednodušení výpočtu pro případy, kdy investor zahájí investici po začátku daného výnosového období. Prakticky to znamená, že investor musí uhradit kupní částku nejen ve výši jmenovité hodnoty dluhopisu, ale musí k ní přičíst ekvivalent úrokového výnosu, který odpovídá počtu dní, o které zahájil v daném období svou investici později. Na konci daného období mu tak je vyplacen úrokový výnos od počátku daného období.

Tento mechanismus je ale zastaralý a vzhledem k jednoduchosti výpočtu výplat v Jamesovi, který je schopen vypočítat délku investice přesně dle skutečného počtu dní, není třeba jej využívat. Investor tak může uhradit pouze jmenovitou hodnotu dluhopisu a poté mu bude výnos vyplacen přesně.

Pokud máte emisi s tímto mechanismem, obraťte se prosím nejdříve na podporu Jamese↗️.